Doar creditele in lei cu dobanda fixa, afectate de adoptarea euro

Eventualele neajunsuri provocate de trecerea Romaniei la moneda unica pot fi evitate prin rambursarea anticipata sau prin refinantare

Desi unele voci pun la indoiala adoptarea monedei unice pana in 2014, ramane cert ca, mai devreme sau mai tarziu, tara noastra va intra in zona euro. In aceste conditii, intrebarea fireasca este cum vor fi afectati, in acel moment, romanii care au in derulare credite in lei. Analistii sustin ca procesul de conversie valutara va fi cat se poate de normal si ca nu va dezavantaja clientii bancilor.

Economistii contactati de ziarul "Adevarul" spun ca modificarea monedei de creditare nu va ridica probleme majore. In primul rand, pentru ca imprumuturile in lei care intra in discutie (cele ipotecare sau imobiliare luate pe o perioada de 20-30 de ani) sunt nesemnificative comparativ cu volumul creditelor in valuta. Potrivit datelor BNR, la finele lui 2007, doar 10% din creditele pentru locuinte erau contractate in lei.

Iar daca se mentine ritmul de crestere a creditelor in valuta, ponderea celor in lei ar trebui cu atat mai mult sa scada pana la momentul intrarii in zona euro.In plus, adoptarea monedei unice de catre tara noastra este conditionata de respectarea criteriilor de la Maastricht.

Potrivit acestora, dobanzile pentru creditele acordate in Romania nu pot depasi marja de doua puncte procentuale peste media celor mai mici trei dobanzi din zona euro. Daca acestea se mentin in continuare scazute, dobanzile din tara noastra vor fi supuse unui drastic proces de diminuare. Deocamdata, dobanzile la creditele in lei sunt strans legate de dobanda de politica monetara, mult mai mare decat in zona euro.

Fara credite in lei

Specialistii sustin la unison ca odata cu adoptarea monedei unice imprumurile in lei vor disparea. Pentru ca toate creditele ipotecare/imobiliare in lei comporta dobanzi variabile, legate de evolutia indicelui ROBOR (adica nivelul mediu al ratelor dobanzilor afisate de bancile comerciale de pe piata monetara interbancara din Romania), indicele de referinta va fi inlocuit cu cel european (EURIBOR). "Se va face o conversie normala, la fel ca si atunci cand moneda nationala a fost denominata", spune Radu Gratian Ghetea, presedintele Asociatiei Romane a Bancilor (ARB).

In opinia acestuia, problemele de convergenta valutara vor fi mai degraba tehnice si legate de trecerea la sistemul european de plati unice (SEPA). "In orice caz, demersurile necesare pentru implementarea SEPA au fost deja initiate", ne-a mai declarat presedintele ARB. La randul sau, Liviu Voinea, directorul executiv al Grupului de Economie Aplicata (GEA), sustine ca procesul de tranzitie catre euro va fi unul lin. "Nu se va intampla nimic spectaculos cu creditele in lei", spune Voinea.

BNR, obligata sa scada rezerva minima

Pana la adoptarea euro, atat nivelul rezervei minime obligatorii (RMO), adica sumele blocate in Banca Nationala pentru fiecare credit luat de la o banca din tara noastra si dobanda de politica monetara vor trebui sa scada. "Nivelul rezervei minime obligatorii pentru pasivele in valuta trebuie sa convearga spre cel in lei. In plus, ambele trebuie sa tinda spre nivelurile din zona euro", sustine Lucian Anghel, economist-sef la BCR.

In prezent, rezerva minima este de 20% pentru creditele in lei si de 40% pentru cele in valuta, mult peste nivelul de 2% din zona euro. In plus, in timp ce dobanda de politica monetara a fost stabilita de catre Banca Nationala la 9%, Banca Central Europeana practica o referinta de doar 4%.

Dificultati vor fi la creditele cu dobanda fixa

Probleme ridica imprumuturile in lei cu dobanda fixa, pentru care, cel putin din punct de vedere teoretic, dobanda va ramane aceeasi.

Romanii care au un astfel de credit vor fi dezavantajati, pentru ca dobanzile la lei sunt mai mari decat la cele in valuta. "In orice caz, daca un client este nemultumit de dobanda, poate oricand sa ramburseze creditul sau sa-l refinanteze", spune economistul-sef al BCR.

Totusi, imprumuturile in lei cu dobanda fixa sunt foarte rar intalnite pe piata romaneasca. Un exemplu din aceasta categorie il reprezinta creditele auto. Adevarul